نيويورك (رويترز) – رفعت أكبر هيئة تنظيمية للأوراق المالية في الولايات المتحدة دعوى قضائية ضد منصة العملات المشفرة Coinbase يوم الثلاثاء ، وهي القضية الثانية خلال يومين ضد بورصة عملات رقمية كبرى. سوق يعمل بشكل كبير خارج التنظيم.
استهدفت لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) يوم الإثنين ، منصة Binance ، أكبر بورصة عملة مشفرة في العالم. تتهم هيئة الأوراق المالية والبورصات Binance والرئيس التنفيذي لها Changpeng Zhao بإدارة “شبكة احتيال”.
في حالة نجاحها ، يمكن أن تعيد الدعاوى القضائية تشكيل سوق العملات المشفرة ، مما يؤكد بنجاح اختصاص هيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC) على الصناعة ، والتي جادلت لسنوات أن الرموز المميزة ليست أوراقًا مالية ولا ينبغي أن تنظمها هيئة الأوراق المالية والبورصات.
قال كيفين أوبراين ، الشريك في شركة Ford O’Brien Lundy: “الحالتان مختلفتان ، لكنهما متداخلتان وتشيران في نفس الاتجاه: حملة هيئة الأوراق المالية والبورصات المتزايدة العدوانية لإخضاع العملات المشفرة للاختصاص القضائي لقوانين الأوراق المالية الفيدرالية”. قال المدعي الفيدرالي السابق إن لجنة الأوراق المالية والبورصات لم تتعامل مع لاعبين رئيسيين في التشفير مثل هذا من قبل.
“إذا فازت لجنة الأوراق المالية والبورصات في كلا الأمرين ، فسوف تتغير صناعة العملات الرقمية.”
في شكوى تم تقديمها في محكمة مانهاتن الفيدرالية ، زعمت هيئة الأوراق المالية والبورصات أن Coinbase عملت كوسيط في معاملات التشفير منذ عام 2019 على الأقل ، مما جعلها تحقق مليارات الدولارات مع تجنب متطلبات الإفصاح لحماية المستثمرين.
قالت لجنة الأوراق المالية والبورصات إن Coinbase تداول ما لا يقل عن 13 من أصول التشفير التي يجب أن تكون أوراقًا مالية مسجلة ، بما في ذلك الرموز المميزة مثل Solana و Cardano و Polygon.
عانت Coinbase حوالي 1.28 مليار دولار من تدفقات العملاء الصافية إلى الخارج في أعقاب الدعوى القضائية ، وفقًا للتقديرات الأولية من شركة البيانات Nansen. انخفضت أسهم شركة Coinbase Global Inc (COIN.O) الأم لـ Coinbase بمقدار 7.10 دولارات أو 12.1٪ إلى 51.61 دولارًا بعد أن انخفضت في وقت سابق بنسبة 20.9٪. لقد ارتفعت بنسبة 46٪ هذا العام.
قال بول جريوال ، المستشار العام لـ Coinbase ، في بيان إن الشركة ستواصل العمل كالمعتاد و “أظهرت التزامًا بالامتثال”.
قال إد مويا ، كبير محللي السوق في Oanda ، إن لجنة الأوراق المالية والبورصات “يبدو أنها تلعب Whac-A-Mole مع بورصات العملات المشفرة” ، مضيفًا أنه نظرًا لأن معظم البورصات تقدم مجموعة من الرموز التي تعمل على بروتوكولات blockchain المستهدفة من قبل المنظمين ، يبدو أنها مجرد بداية.”
كانت Bitcoin الرائدة في مجال العملة المشفرة من المستفيدين المفارقة من الحملة القمعية.
بعد الانزلاق الأولي لما يقرب من ثلاثة أشهر أقل من 25350 دولارًا بعد حالة Binance ، ارتد البيتكوين مرة أخرى فوق 2000 دولار ، متجاوزًا أعلى مستوياته في اليوم السابق. تم تداوله بأقل من 27000 دولار في الساعة 0410 بتوقيت جرينتش.
أوضح مويا من Onda: “تجعل هيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC) الحياة شبه مستحيلة بالنسبة للعديد من العملات الرقمية البديلة ، وهي في الواقع تدفع بعض تجار العملة المشفرة إلى البيتكوين.
وسيط ، قمع الصرف
السندات ، على عكس الأصول الأخرى مثل السلع ، تخضع لتنظيم صارم وتتطلب إفصاحات مفصلة لإبلاغ المستثمرين بالمخاطر المحتملة. حدد قانون الأوراق المالية لعام 1933 تعريف مصطلح “الأمان” ، على الرغم من أن العديد من الخبراء يعتمدون على قضيتين للمحكمة العليا الأمريكية بأن المنتج الاستثماري يشكل ورقة مالية.
[1/2] يتميز هذا الرسم البياني الذي تم التقاطه في 6 يونيو 2023 بشعار هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية وتمثيلات العملة المشفرة. تصوير: دادو روفيتش – رويترز
أكد رئيس مجلس إدارة SEC Gary Gensler منذ فترة طويلة سلطته على سوق العملات المشفرة ، مع التركيز في البداية على إنشاء سندات رمزية وبيع الرموز المميزة ومنتجات التشفير التي تحمل فائدة. في الآونة الأخيرة ، استهدفت وسطاء تداول العملات الرقمية غير المسجلين وتداول الصرف ونشاط التسوية.
على الرغم من أن عددًا قليلاً من شركات التشفير مرخصة كنظم تداول بديلة ، وهو نوع من منصات التداول التي يستخدمها الوسطاء لتداول الأوراق المالية المدرجة ، لا توجد منصة تشفير تعمل كسوق أوراق مالية كامل. رفعت لجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC) دعوى قضائية ضد Beaxy Digital و Bittrex Global هذا العام لفشلها في التسجيل كبورصة ومقاصة ووسيط.
قال جينسلر لشبكة CNBC: “إن نموذج العمل بأكمله مبني على عدم الامتثال لقوانين الأوراق المالية الأمريكية ، ونحن نطلب منهم الامتثال”.
تجادل شركات العملات المشفرة في أن الرموز المميزة تلبي تعريف الأمان ، قائلة إن قواعد هيئة الأوراق المالية والبورصات غامضة وأن هيئة الأوراق المالية والبورصات قد تجاوزت سلطتها في محاولة تنظيمها. ومع ذلك ، فقد زادت العديد من الشركات من الامتثال ، وتوقفت عن المنتجات وتوسعت خارج البلاد استجابة للحملة القمعية.
رفضت كريستين سميث ، الرئيس التنفيذي لمجموعة Blockchain Association التجارية ، جهود Gensler للإشراف على الصناعة.
وقال “نأمل أن تثبت المحاكم خطأ الرئيس جينسلر في الوقت المناسب”.
تأسست Coinbase في عام 2012 ، وقد خدمت مؤخرًا أكثر من 108 ملايين عميل وانتهت مارس مع 130 مليار دولار من أصول وأموال تشفير العملاء في ميزانيتها العمومية. وحققت المعاملات 75٪ من صافي إيراداتها البالغة 3.15 مليار دولار العام الماضي.
يسعى طلب هيئة الأوراق المالية والبورصات يوم الثلاثاء إلى فرض عقوبات مدنية ومكاسب غير مشروعة وتعويضات زجرية.
يوم الإثنين ، اتهمت هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية Binance بتضخيم أحجام التداول ، وتحويل أموال العملاء ، وتجميع الأصول بشكل غير صحيح ، والفشل في تقييد عملاء الولايات المتحدة من منصتها وتضليل العملاء بشأن ضوابطها.
وعد التمويل لقد كانت عدوانية في الدفاع عن نفسها ضد الدعوى القضائية ، والتي قالت إنها تعكس “الرفض الخاطئ والواعي” لهيئة الأوراق المالية والبورصات لتوفير الوضوح لصناعة العملات المشفرة.
وقال نانسن إن العملاء تلقوا حوالي 790 مليون دولار من Binance وفرعها في الولايات المتحدة في أعقاب الدعوى القضائية.
يوم الثلاثاء ، قدمت هيئة الأوراق المالية والبورصات طلبًا لتجميد الأصول المملوكة لشركة Binance.US. يقع مقر الشركة القابضة للتمويل في جزر كايمان.
قال جوشوا شو ، رئيس إدارة المخاطر بالمجموعة في شركة تكنولوجيا blockchain XBE: “من المهم ملاحظة أن الإجراءات التنظيمية الأخيرة التي تهدف إلى ضمان امتثال الشركات العاملة في صناعة العملات المشفرة لقوانين الأوراق المالية وحماية المستثمرين – كان هذا دائمًا هدفهم”. ، القطع القابلة للاقتناء و Marvion.
“ستؤدي هذه الأحداث في النهاية إلى صناعة أكثر استقرارًا وموثوقية ، والتي ستجذب المزيد من المستثمرين المؤسسيين وتمكين التبني السائد.”
شارك في التغطية جوناثان ستيمبل من نيويورك وهانا لونج ومايكل برايس في واشنطن. شارك في التغطية كيفن باكلاند في طوكيو وراي وي في سنغافورة. تحرير ليزلي أدلر وكريستوفر كوشينغ
معاييرنا: مبادئ الثقة في Thomson Reuters.
