لندن / سيدني (رويترز) – انتعشت الأسواق الأوروبية يوم الأربعاء وسط أنباء عن أن البنك المركزي الأوروبي سيعقد اجتماعا طارئا بشأن أحدث عمليات بيع في سوق السندات ، قبل ما يتوقع أن يكون ارتفاعًا حادًا في أسعار الفائدة الأمريكية. 1994.
حفزت الآمال في توقع حركة سلمية لقيام مجلس الاحتياطي الفيدرالي واجتماع البنك المركزي الأوروبي غير المتوقع برفع الأسعار لمدة ثلاثة أرباع – بعد أسبوع من آخر اجتماع مقرر له – باتخاذ إجراءات سريعة.
ارتفع اليورو بنسبة 0.75٪ تقريبًا إلى 1.0487 دولارًا ، مما دفع مؤشر الدولار إلى أعلى مستوى في 20 عامًا في هذه العملية.
اشترك الآن للحصول على وصول مجاني غير محدود إلى موقع Reuters.com
ارتفعت عائدات السندات الإيطالية لأجل 10 سنوات إلى أعلى مستوى لها في 8 سنوات منذ عودة المخاوف بشأن ديون منطقة اليورو ، حيث تعافت دون 4٪ لأكبر انخفاض يومي منذ أوائل مارس.
ارتفع سوق الأسهم الإيطالية بنسبة 2٪ حيث ارتفعت البنوك بنسبة 6٪. ارتفعت أوروبا على نطاق واسع بنسبة 0.5٪ (.STOXX) ارتفع اليورو إلى أعلى مستوى له في 16 شهرًا مقابل الجنيه البريطاني مع انخفاض بلوز خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي مرة أخرى. / FRX
قال Kit Jucks ، الخبير الاستراتيجي العام في المجتمع: “لقد وصلت أفضل الخطط للتنفيذ المنهجي لسياسات ECP والرئيسة Lagarde إلى واقع سوق الأوراق المالية”.
وأضاف: “السؤال الكبير هو ما إذا كان هذا ممكنًا (تطبيع السياسة) أو ما إذا كنا عالقين في نفس العالم القديم الذي يتطلب نوعًا من خطة شراء العقارات للحفاظ على تماسك سوق السندات”.
المخاوف بشأن ارتفاع تكاليف الاقتراض والتضخم في جميع أنحاء العالم تجتاح الأسواق المالية على مدار العام.
يخشى الاقتصاديون من أن إجراءات التقشف التي يتخذها البنك المركزي على وجه الخصوص يمكن أن تدفع العالم إلى الركود ، ويتم مراقبة مدى رفع الاحتياطي الفيدرالي لأسعار الفائدة لاحقًا عن كثب.
وصلت عوائد سندات الخزانة إلى عقد من الزمان خلال الليل وسجل الدولار أعلى مستوى له في 20 عامًا ، مع تعيين بنك الاحتياطي الفيدرالي للارتفاع بنسبة 1.9-1.75٪ يوم الأربعاء بمقدار 75 نقطة أساس. اقرأ أكثر
ستكون هذه أكبر زيادة منذ 1994 ، وقد وصلت الأسواق بالفعل إلى 3.75-4.0٪ بنهاية العام.
وقال محللون في بنك جولدمان ساكس: “على خلفية ارتفاع معدلات التضخم ، وارتفاع أسعار الفائدة ، وتنامي المخاوف من الركود الاقتصادي ، شهد مؤشر ستاندرد آند بورز 500 أسوأ إطلاق له منذ عام 1962”.
“الذروة المحتملة في التضخم لا تكفي لرؤية القاع ، وتنتهي السحوبات السابقة المماثلة فقط عندما يتحول البنك المركزي نحو سياسة أسهل.”
قد يستغرق الأمر بعض الوقت ، لذلك يوصي المستثمرون بتقصير مدة المحفظة وزيادة التعرض للأصول الحقيقية.
عند مستوى مرتفع للغاية ، شجع البنك المركزي الأوروبي عددًا قليلاً من المستثمرين الشجعان ، بينما ارتفعت العقود الآجلة لمؤشر S&P 500 بنسبة 0.7٪ ، بينما ارتفعت العقود الآجلة لمؤشر ناسداك بنسبة 0.75٪ وارتفعت العقود الآجلة لمؤشر Dow بنسبة 0.4٪.
مؤشر واسع لـ MSCI لأسهم آسيا والمحيط الهادئ خارج اليابان (.MIAPJ0000PUS) أغلقت شبه مسطحة ، لكنها انخفضت بشكل حاد خلال الأسبوع.
نيكي اليابان (.N225) خسر 1.1٪ ، ولكن المعنويات ساعدت من خلال استطلاع أظهر تحسن التفاؤل بين المصنعين اليابانيين. اقرأ أكثر
الأسهم الصينية (.CSI 300) رفع الترند مكاسب بنسبة 1.3٪. كانت البيانات الخاصة بالإنتاج الصناعي والتجزئة في الصين لشهر مايو أفضل قليلاً من التوقعات ، لكنها لا تزال تظهر قوة جذب من أقفال فيروس كورونا. اقرأ أكثر
قالت السلطات في بكين يوم الثلاثاء إن المدينة “تسابق الزمن” للوقوف على أسوأ انتشار لها منذ بدء تفشي المرض. اقرأ أكثر
فائدة العائد
شهدت خطوة البنك المركزي الأوروبي ، التي سمحت لأسواق السندات بالتحرك في كل مكان بعد الضربة الأخيرة لسوق السندات ، عائدًا للخزانة لمدة 10 سنوات بنسبة 3.43٪ وانتعاشًا من أعلى مستوى سجلته يوم الثلاثاء عند 3.498٪.
وبلغ العائد على سنتين 3.37٪ ارتفاعا من 3.456٪ بين عشية وضحاها في عام 2007. تم تشديد الأوضاع المالية بشكل كبير قبل رفع بنك الاحتياطي الفيدرالي ، حيث تم ربط العديد من نسب الديون الأمريكية بالعوائد.
عوائد الخزينة هي المعيار للأوراق المالية في جميع أنحاء العالم ، لذلك فإن الظروف المالية شديدة الصرامة في كل مكان. في حين أن الاقتراض بالدولار يضغط على بلدان الأسواق الناشئة ، إلا أنه يمثل أيضًا ضربة كبيرة لقوة الإنفاق الاستهلاكي.
قبل أخبار البنك المركزي الأوروبي ، سعت سلة إلى رفع الدولار الأمريكي مقابل العملات إلى مستوى لم نشهده منذ 20 عامًا ، مدفوعًا بمكاسب كبيرة على الين الياباني منخفض العائد.
وبلغت قيمة الدولار 134.66 ين ، وهو أعلى مستوى على الإطلاق في عام 1998 عند 135.60.
جاءت المكاسب الأخيرة حيث زاد بنك اليابان من شرائه للأوراق المالية لإبقاء العوائد قريبة من الصفر ، بينما شددت أجزاء أخرى من العالم سياسته. اقرأ أكثر
مع ذلك ، أثار الضغط المحض على الين والسندات تكهنات بأن بنك اليابان قد يضطر إلى مراجعة سياسة التحكم في العوائد في اجتماع يوم الجمعة. اقرأ أكثر
يعد ارتفاع العوائد وارتفاع الدولار عبئًا على الذهب ، والذي وصل إلى أدنى مستوى له على الإطلاق عند 1814 دولارًا للأونصة في الشهر.
ارتفعت أسعار النفط بعد أن التزمت منظمة البلدان المصدرة للبترول (أوبك) بتوقعاتها بأن الطلب العالمي على النفط سيكون أعلى من مستويات ما قبل الوباء بحلول عام 2022.
وزاد مزيج برنت 31 سنتا إلى 121.48 دولاراً وخام الولايات المتحدة 30 سنتاً إلى 119.23 دولاراً للبرميل.
اشترك الآن للحصول على وصول مجاني غير محدود إلى موقع Reuters.com
تقرير مارك جونز من لندن وواين كول في سيدني ؛ انجوس ماك سوان التحرير
معاييرنا: مبادئ الثقة في Thomson Reuters.
