تحديثات مباشرة حول قرار سعر الفائدة الفيدرالي لشهر مارس

سيواصل رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول التأكيد على أن التضخم يقترب من هدف البنك المركزي البالغ 2٪، حتى بعد قراءات التضخم الفاترة الأخيرة.

وقال باول: “الشيء الآخر هو أنه في النصف الثاني من العام، كان لديك بعض المقاييس الأقل، لذلك قد يكون من الصعب المضي قدمًا في نافذة الـ 12 شهرًا”.

وتابع باول: “ومع ذلك، فإننا نبحث عن بيانات تؤكد القراءات المنخفضة التي حصلنا عليها العام الماضي”. “ما رأيناه يمنحنا المزيد من الثقة في أن التضخم يتحرك بشكل مطرد بالفعل ليصل إلى 2٪.”

– سارة مين

ارتفعت نقاط بيانات التضخم الرئيسية – مؤشر أسعار المستهلك والإنفاق الاستهلاكي الشخصي – في شهري يناير وفبراير. ويرى رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول أن البيانات دليل آخر على الانحدار الهبوطي في التضخم.

وقال في مؤتمر صحفي بعد ظهر الأربعاء: “لا أعتقد أنهم غيروا القصة بشكل عام حقًا، فالتضخم يتحرك تدريجيًا نحو 2٪ على طريق وعر في بعض الأحيان”. “لن نبالغ في رد فعلنا تجاه بيانات هذين الشهرين، ولن نتجاهلها.”

– ليزا كايلاي هان

رداً على قرار بنك الاحتياطي الفيدرالي بالإبقاء على أسعار الفائدة دون تغيير، قالت سيما شاه، كبيرة الاستراتيجيين العالميين في شركة Principal Asset Management: “ربما يكون باول قد أظهر أوراقه: فهو يحتاج إلى سبب وجيه لعدم خفض أسعار الفائدة، بدلاً من سبب لخفضها”. “أسعار الفائدة. ربما لم يكن بوسع الأسواق أن تطلب المزيد من البنك المركزي. “الأسهم تحتفل.”

وتابع شو: “إن بنك الاحتياطي الفيدرالي معجب حقًا بنتيجة الهبوط الناعم. نمو قوي، وانخفاض البطالة، وارتفاع التضخم – ولكن لا يوجد تغيير في نقطة المنتصف”. وشدد على أن خفض أسعار الفائدة قبل أن يقترب التضخم من هدف البنك المركزي البالغ 2%، وحتى لو كان نمو الناتج المحلي الإجمالي أعلى من الاتجاه، فهو “مسار خطير”.

– بيا سينغ

قال ديفيد راسل، الرئيس العالمي لاستراتيجية السوق في منصة الاستثمار TradeStation، إن رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول والبنك المركزي ليسا منزعجين لأن التضخم أصبح أكثر ثباتًا. وأضاف أن احتمال إجراء ثلاثة تخفيضات أخرى في أسعار الفائدة هذا العام أمر مطمئن.

وقال راسل: “كانت هناك بعض المطبات التضخمية هذا العام، لكن جيروم باول لم يرمش”. “يشعر المستثمرون بالارتياح لرؤية التخفيضات الثلاثة لا تزال في مخطط النقاط، مما يدعم الأسواق والرغبة في المخاطرة.”

وأضاف: “ربما يكون بنك الاحتياطي الفيدرالي قد استيقظ وهو يعاني من آثار الكحول، ولكن لم تنتهِ الأزمة بعد”.

– اليكس هارينج

قال رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول إن البنك المركزي لم يتوصل بعد إلى قرار بشأن كيفية عكس وتيرة تخفيض ميزانيته العمومية، لكنه أشار إلى أن التعديل ليس بعيدًا.

وقال باول “إن الشعور العام لدى اللجنة هو أنه من المناسب تقليل سرعة جولة الإعادة في أسرع وقت ممكن، بما يتفق مع الخطط التي قدمناها من قبل”.

يمكن أن يؤثر شكل خطة إعادة الميزانية العمومية على العرض في سوق السندات ويتم مراقبته عن كثب من قبل تجار الدخل الثابت.

– جيسي باوند

أكد رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول يوم الأربعاء أن صناع السياسة يريدون خفض أسعار الفائدة بحلول نهاية العام، على افتراض استمرار النمو الاقتصادي.

وقال باول: “نعتقد أن سعر الفائدة الخاص بنا من المرجح أن يكون عند الذروة لهذا النوع من الدورات، وإذا تطور الاقتصاد على نطاق واسع كما هو متوقع، فسيكون من المناسب البدء في تخفيف السيطرة على السياسة في وقت ما هذا العام”.

كما أكد مجددا ثقته في معدل التضخم الذي يستهدفه البنك المركزي عند 2%.

– بيا سينغ

وفقًا لسونو فارغيز، الخبير الاستراتيجي العالمي في مجموعة كارسون، يمكن اعتبار تخفيضات أسعار الفائدة ثلاث مرات في عام 2024 علامة إيجابية، حتى لو أبقى البنك المركزي عليها دون تغيير في اجتماعه في مارس.

وقال فارغيز: “التفاصيل سيئة بشكل خاص لأنها تترك تخفيضات أسعار الفائدة مطروحة على الطاولة حتى عند التنبؤ بتضخم أعلى قليلاً ونمو اقتصادي أعلى”.

– اليكس هارينج

صدر تقرير اجتماع بنك الاحتياطي الفيدرالي لشهر مارس. انقر هنا لمقارنة تقرير CNBC يوم الأربعاء بالاجتماع الأخير في يناير.

– اليكس هارينج

ارتفعت المتوسطات الرئيسية بعد ظهر الأربعاء بعد أن أصدر بنك الاحتياطي الفيدرالي قراره بشأن السياسة وتوقعات سعر الفائدة.

وارتفع مؤشر S&P 500 بنسبة 0.3%، كما ارتفع مؤشر Nasdaq المركب بنسبة 0.5%. وتقدم مؤشر داو جونز الصناعي أكثر من 140 نقطة، أو ما يقرب من 0.4%.

–دارلا ميركادو

كانت جميع المتوسطات الرئيسية الثلاثة قريبة من الخط الثابت حيث استعد المستثمرون لقرار سعر الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي.

انخفض مؤشر S&P 500 بنسبة 0.06%، في حين انخفض مؤشر Nasdaq المركب بنسبة 0.08%، وذلك اعتبارًا من الساعة 1:36 مساءً بالتوقيت الشرقي. وانخفض مؤشر داو جونز الصناعي بنحو 6 نقاط، أو 0.02%.

وكانت عوائد سندات الخزانة ثابتة أيضًا قبل إعلان بنك الاحتياطي الفيدرالي. وانخفض سعر الفائدة على سندات الخزانة لأجل عامين بأقل من نقطتين أساس إلى 4.675%. كما انخفض العائد على السندات لأجل 10 سنوات بأقل من نقطتين أساس إلى 4.279%.

–دارلا ميركادو

إن موقف بنك الاحتياطي الفيدرالي بشأن أسعار الفائدة وكيفية المضي قدمًا هو في المقام الأول في أذهان المستثمرين، ولكن بنك الاحتياطي الفيدرالي لا يمكنه أن ينسى ميزانيته العمومية.

يستخدم بنك الاحتياطي الفيدرالي سندات الخزانة والأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري وغيرها من الأصول البالغة 7.6 تريليون دولار – وقد ينفد ذلك قريبًا وينتهي به الأمر في نهاية المطاف على ميزانيته العمومية. والآن، يسمح بنك الاحتياطي الفيدرالي بما يصل إلى 60 مليار دولار شهرياً في سندات الخزانة دون إعادة استثمار ميزانيته العمومية، إلى جانب 35 مليار دولار في الأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري.

سوف يبحث المستثمرون عن تفاصيل حول كيفية قيام بنك الاحتياطي الفيدرالي بتقليص ميزانيته العمومية، والتي قد يتحدث عنها رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي باول خلال مؤتمره الصحفي.

اقرأ المزيد عن الميزانية العمومية لبنك الاحتياطي الفيدرالي هنا من جيف كوكس من CNBC.

–دارلا ميركادو، جيف كوكس

تمثل هذه الدورة الأخيرة مرور عامين على قيام بنك الاحتياطي الفيدرالي برفع أسعار الفائدة لأول مرة، وكان لهذه الخطوة تأثير كبير على محافظ المستهلكين.

منذ أن بدأ البنك المركزي رفع أسعار الفائدة في مارس 2022، اضطر المقترضون إلى دفع المزيد من تكاليف الفائدة. وفي الأسبوع الذي يبدأ في 11 مارس 2022، بلغ معدل الرهن العقاري الثابت لمدة 30 عامًا 4.29%، مقارنة بـ 7.09% في 15 مارس 2024، وفقًا لـ MND.

وأصبح تحمل الديون على أرصدة بطاقات الائتمان أكثر تكلفة، مع ارتفاع معدلات النسبة السنوية من 16.34% إلى 20.75%، حيث اتخذ البنك موقفه الصارم بشأن الحسابات المصرفية قبل عامين.

في حين أصبحت الأوقات صعبة بالنسبة للمقترضين، فإن المدخرين والمستثمرين ذوي الدخل الثابت يجنون فوائد ارتفاع أسعار الفائدة.

بالنسبة للمبتدئين، يبلغ العائد على سندات الخزانة لأجل عامين الآن 4.67%، ارتفاعًا من 1.75% في مارس 2022، وفقًا لـ Refinitiv. كما يعد وضع الأموال في شهادات الإيداع أكثر فائدة أيضًا، حيث ارتفعت النسبة المئوية للعائد السنوي على الأقراص المضغوطة لمدة 6 أشهر من 0.22٪ إلى 3.298٪، وفقًا لـ LendingTree.

–دارلا ميركادو، نيك ويلز

من المتوقع على نطاق واسع أن يبقي صناع السياسة في البنوك المركزية أسعار الفائدة ثابتة في نهاية اجتماع السياسة الخاص بهم في مارس، ولكن الرسم البياني النقطي سيكون الحدث الرئيسي للمتداولين.

ستصدر لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية التي تضع السياسة توقعاتها، وتفصيل توقعات الأعضاء الفردية بشأن تحرك أسعار الفائدة للأمام.

بدأ المستثمرون عام 2024 بنظرة متفائلة بشأن تخفيضات أسعار الفائدة، متوقعين أن يخفض بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة ست أو سبع مرات بزيادات ربع نقطة مئوية. لكن هذه التوقعات تحولت إلى حقيقة، حيث يتوقع المستثمرون الآن انخفاض أسعار الفائدة لأول مرة في يونيو ويتوقعون ثلاثة تخفيضات فقط.

ويأتي التغيير في توقعات الشارع في الوقت الذي تظهر فيه البيانات الاقتصادية أن احتواء التضخم أصعب مما توقعه الكثيرون.

اقرأ المزيد من جيف كوكس من CNBC حول ما يمكن توقعه من اجتماع بنك الاحتياطي الفيدرالي.

–دارلا ميركادو